央行穆长春:“无损、合规、互通”已成为数字货币跨境支付的三大原则央行“苗刘仪伟陈光”
11月29日，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在2023中国(深圳)金融科技大会上发表了“数字货币央行跨境支付的原则与实践”的主题演讲，详细介绍了数字货币央行跨境支付安排中的“无损”、“合规”、“互通”三大原则，以及与阿联酋央行试点项目的详细跨境支付流程。
货币桥三个基本原则的确定
穆长春在大会上表示，传统跨境支付一直面临三大挑战:成本高、效率低、透明度低。面对跨境支付的痛点，中国人民银行在2020年提出，央行在数字货币方面的跨境安排应遵守“无损”、“合规”、“互通”三大原则，这三大原则已被国际清算银行作为多边央行数字货币桥项目的基本原则提出。
具体来说，“不损害”原则是指数字货币即央行应促进国际货币体系的健康发展和金融稳定，而一国的数字货币不应损害其他央行的货币主权和货币政策独立性。
在货币桥项目中，为了解决各国央行/货币当局各自主权不受损害的问题，在技术架构上采用了区块链/分布式账本(DLT)。这意味着将没有中央平台和数据中心，节点将部署在各个央行/货币当局/商业银行，管理自己的节点。该守则对所有参与的中央银行/货币当局是完全可见、可审计和可测试的，并且在中央银行/货币当局中是开源的。
此外，所有敏感数据，如交易记录和用户证书，都存储在参与者各自的节点中，并通过区块链隐私管理机制加以保护。这样就从技术上解决了互信和隐私保护的问题。
同时，在目前的治理结构下，所有重要决策都需要创始成员一致投票才能通过。
“合规性原则”是指数字货币即央行应遵守各国关于外汇管理和资本管理的法律法规，满足反洗钱和反恐怖融资的监管要求，并使信息流与资金流相匹配。
但在实践中，由于合规不仅要符合国内法律法规，还要符合交易对手国的法律法规和国际反洗钱监管要求，且各方法律法规不尽相同，因此在币桥中引入了“乐高模块化设计”，将支付、外汇、资本管理、反洗钱、反恐怖融资等各项规则的功能模块化，以便不同辖区的央行和货币当局根据自身需求灵活组合所需模块。
“互操作性原则”是指数字货币即央行可以充分重用现有基础设施，利用金融技术实现不同法定数字货币系统之间以及它们与传统金融市场基础设施之间的互联互通。跨境支付应通过一国央行的数字货币兑换另一国央行的数字货币或电子账户资金来实现，解决货币替代和资金管理问题的后顾之忧。
因此，“互通”也不仅指币桥等央行数字货币系统之间的互通，还包括央行数字货币系统与传统支付系统之间的互通。比如，对于尚未建成央行数字货币的经济体，仍然需要与那里传统的大额支付系统和快捷支付系统互联互通。钱桥在业务设计之初就建立了基础设施对接模块，不仅支持与其他央行数字货币系统的互联互通，还支持与传统央行支付系统的对接，实现商业银行资金的自动接入。
穆长春表示，与香港金管局的数字人民币合作项目已经应用了“互通原则”。由于香港尚未建立数字港币系统，因此仍需将香港的数字人民币系统和快捷支付系统互联互通，实现香港居民银行账户和内地居民数字人民币钱包的互联互通，业务模式更合规，环节更短，成本更低。
这意味着，在用户端，内地游客抵达香港后，可以直接用数字人民币支付香港商户；在支付系统环节，内地运营机构通过数字人民币系统向快热快发送交易指令，再发送给商业银行。商业银行接到快热快指令后，与商户结算港币。同时，汇率由提供汇兑服务的商业银行根据实时汇率进行结算。
阿联酋将继续推进货币桥试点项目。
早在2021年2月，阿联酋就成为货币桥项目的重要参与者。2022年9月，阿联酋发行了数字阿联酋迪拉姆(e-AED)数字货币，并参与了首个也是最大的央行数字货币试点。
今年11月28日，中国与阿联酋还签署了《关于加强央行与数字货币合作的谅解备忘录》，继续快速推进央行与数字货币的合作。
穆长春在当天的会议上还表示，以中国与阿联酋近两年的货币桥跨境支付过程为例，可以说明货币桥相对于传统支付方式的优势及其对“三原则”的坚守。
具体来说，两国货币桥梁的跨境支付流程如下:第一步:桥梁上的数字人民币。中国人民银行数字货币研究所基于互联互通的原则，将数字人民币系统与我们的币桥节点互联互通，内地商业银行可以自动将数字人民币从数字人民币钱包转入其币桥多币种钱包，无需人工审批。
第二步:跨境支付。中国内地银行在币桥上发起跨境支付，向阿联酋银行的币桥多币种钱包支付指定金额的数字人民币。基于合规原则，支付指令发起后，系统会根据双方央行配置的规则自动检查权限和限额，然后要求发送方进行合规和反洗钱检查，确认发送交易。然后，数字人民币资金将通过区块链交付到阿联酋银行节点，货币桥上完整的结算过程需要6-9秒。
第三步:同步结汇。阿联酋银行币桥钱包接收数字人民币，与币桥上的相关机构进行PvP，将数字人民币转换成数字迪拉姆。
第四步:数字迪拉姆下桥。最后一步是阿联酋银行请求阿联酋央行下桥，下桥后银行向收款人付款。货币桥与阿联酋当地支付系统直连后，一方面货币桥上的数字迪拉姆通过支付系统直接转换为桥下的迪拉姆，另一方面交易指令和资金通过当地支付系统直接与收款企业接触，提升交易首通收益率。
穆长春表示，币桥上的跨境支付模式与目前的跨境支付体系最大的区别在于，它是基于各地支付系统的互联互通，大大缩短了支付环节。在现有系统中，需要经过一家或多家代理行，支付环节长，成本高。在钱桥，银行可以在无损合规的情况下大大提高交易效率，也可以有效降低跨境支付成本。根据钱桥真实交易的经验，跨境支付的交易成本至少可以降低50%。"